首先，2018年不会出现保本理财产品，准确时间是2021年。
尽管银监会今年发布的新资产管理规定要求，“金融机构开展资产管理业务，不得承诺保证资金和收入。难以兑现的，金融机构不得以任何形式垫付。”但这并不意味着它将被直接禁止。相反，它给了我们一个大约两年半的过渡期，直到2020年。目前，许多盈亏平衡的金融产品仍在销售。不保证收支平衡是不安全的？
事实上，我们目前购买的理财产品与之前的银行理财产品基本相同，但不能说是保本理财。让我们看一组数据。截至2017年末，我国非保本产品存续余额22.17万亿元，占金融产品存续余额的75.05%；保本产品余额7.37万亿元，占理财产品余额的24.95%。因此，我国发行产品的主体一直是非保本融资。在过去这么多年，你觉得不保本融资不安全吗？
2018年一季度，我国共有23087款预期收益的封闭式非结构性（中低风险）银行理财产品到期，其中13908款产品已公布到期收益率，仅有6款产品未达到预期最大收益率，而总体差距仅为0.1个百分点。
此外，本季度结构性产品（高风险）1830只，其中763只产品公布了到期收益率，206只产品未实现收益区间中间值，占比较高。由于数量众多，我们将不一一列出。
因此，尽管银监会不允许银行承诺保本融资，但非保本融资仍是我们进行金融投资时低风险产品的最佳选择。哪个非盈亏平衡的金融安全点？
比如，在整体理财能力方面，工行的能力肯定高于农行，但在具体产品方面：工行结构性理财的风险程度肯定高于农行的非结构性理财产品，所以购买理财首先要看产品的风险水平，其次是看银行。从上图可以看出，结构性金融主要投资于汇率、指数、利率、即期等高风险产品，而非结构性产品主要投资于债券资产、现金和银行存款，这些产品根本不是一个层次的产品。
如果非要看银行理财产品综合能力排名，可以参照溥仪标准，该标准在业内有一定的知名度和认可度。下图是2017年底全国银行最新的财务能力排名，但我个人认为，总体来看，与实际银行的差距不大。
总结
现实中，几乎所有银行都经历过理财收益达不到预期甚至赔钱的事件，但这些事件主要出现在高风险产品中（虚假理财和传单，另当别论）；购买理财最重要的是看产品说明书。可以说，R3水平以下（收益率低于5%）的产品与保本类似。就像不承诺保本保收的余额宝一样，你有没有怀疑过它会赔钱？因此，如果银行不承诺保留资本金，并不意味着理财不再安全。不管我们如何嘲笑银行，不可否认的是，它们仍然是这个市场上最专业的金融机构。
