如何用15天摸清一个新的行业?

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15天之内完全摸清一个行业是不太可能的,这是一个共识。但我们还是可以提供一些思路和方法,使这个过程更为高效,达成在一周内尽可能多地了解某一个行业的目标。

一、为什么要做行业研究

在FA服务中,做行业研究可以部分解决“赛道(方向)好不好”这个问题。具体有以下几个方面:

1.目前的市场规模大小以及该行业市场规模的增速如何。市场规模的大小与一家公司自己的天花板息息相关;而增速则显示了市场增长潜力。

2.竞争格局(行业内典型企业的模式、运营数据、融资情况等)。竞争格局对我们研究市场非常有帮助,不同的行业最终形成的稳定格局是不一样的。例如牙膏市场品牌概念很强,佳洁士、高露洁等巨头相对集中;与之相对,毛巾市场则呈现出分散、地域化的状态。判断这个的意义在于:如果行业不是很大,行业集中度又不是很高,行业中出现巨头的几率就很小了。以上两点需要结合起来看。

3.产业上下游情况。一个产业从上游到销售出去有很多环节,但是每个环节的空间和含金量是不一样的。如果所在的环节很容易被上下游并掉,就不是一个好的切入点。

4.政策支持。

这四点是我们去判断一个赛道是不是值得关注时需要着重去看的几方面信息,但并不是说了解了这几个方面的内容,就可以完全对“方向好不好”这个问题做出判断,还需要结合一些其他信息。

二、行业研究分类及应用场景

对以太来说,行业研究分三类:行业扫描、Quick Research(快速研究)和案例分析,其中,这里主要讲对大家借鉴意义更大的行业扫描与案例分析。

在详细解读它们的具体操作之前,我们先来了解一下行业研究的基本研究方法及框架:

如果以一个企业作为研究的基本出发点,下图中的三层圆圈分别表示企业本身及上下游、其他相关力量以及整个商业生态,涉及范围是不断向外拓展的。

最内圈的core contributors是指企业的关键成功因素,下面两个是直接上游与直接下游;红色圈是上游的上游、下游的下游和其他有影响的相关方;最外面则是整个商业生态。对这些因素的层层了解,可以帮助研究者初步建立并逐渐填充行业框架。

再介绍两个实用的研究框架,同样以一个企业为研究的基本出发点:

1.波特五力

波特提出的波特五力包括:直接上游、直接下游、现有竞争者、潜在竞争者、替代品(共享电动车VS共享自行车;沐浴液VS香皂),这些因素影响着公司的竞争环境。

2.PEST模型

PEST模型(Political Economic Social Technological)主要用来描摹企业所处的外部环境(行业框架),更完整的框架还包括L(Legal )和E(Environmental)。

这两个是比较好用的研究框架,如果在做行业研究的过程中,把这些相关的力量和因素都考虑到了,那么对行业就算有一个比较深入的理解了。

回到具体操作上:

2.1行业扫描

2.1.1为什么要做行业扫描

一方面,行业扫描是帮助研究者了解一个行业全貌的关键步骤;另一方面,他山之石可以攻玉,在做行业研究时,对不同行业的了解可以相互启发和融汇贯通,有助于加深对研究对象的了解和研究效率。

2.1.2行业扫描的步骤

1.如果要了解的是一个完全陌生的行业,难免有无处下手之感,可以先从一些行业文章开始,哪怕有一些错误信息也没关系,主要是确保对行业有一些基本的理解。在这里需要注意的一点是时效性,因为行业变化是很快的,一年之内的报告比较有意义(目前为节点,不建议大家看16年上半年及以前的报告)。

2.如果要研究的行业是比较传统的(比如车、房),这些行业内已经有一些上市公司,而且比较成熟,那么可以看一些券商研报。这些研报不排除有一些是泛泛之谈,但总体还是比较有逻辑的,时效性1-2年,大家在这个过程中一定要做好归档和整理,但起初不一定非要是特别完整的图谱。

3.除了百度搜索之外,其他流量入口也可以成为搜索工具,比如微信、微博。当你的朋友圈有很多投资人的时候,在微信搜到的资料含金量会高一点;微博也一样,在新兴的细分领域,很多创业者、研究者,会在资料介绍里打上行业标签。当你在微博搜索这些标签时,会看到很多相关项目和相关的人,进而沟通了解、获取信息。但利用微信与微博做研究耗时较多,可以根据自身情况选择是否使用。

PS:行业扫描的过程是循环往复的,要做到实时更新。

在这个过程中,可以借鉴Quick Research(快速研究)的一些方法和渠道,下图中橙色部分是可以着重关注的研究要点:

需要强调的是,做自己的行业图谱是十分必要的,虽然IT桔子等机构已经做了很多相关工作了,但他们的分类并没有实时更新,对行业内新出现的公司也没办法立即捕捉,总体来说不如自己做的全面、时效性强。

2.2案例分析

案例是行业的有机组成部分,案例分析可以从更微观的角度对行业发展取得深入理解。

案例分析的方法,我们举例来说明:以区块链为例(2015年区块链还只是存于国外的一项单纯的高精尖技术~~)

综上所述,在行业研究的过程中,可以采取先宏观再微观的方式,由概略的行业扫描一步步深入到典型案例研究,从而对行业产生较为全面的认知。

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